被8次举报！科创板诞生首只暂缓审议后被迫退出上市的公司

作者：黄莺

11月13日，上交所科创板状态更新显示，深圳汉弘数字印刷集团股份有限公司（简称“汉弘集团”）终止了科创板上市。

而汉弘集团上一次状态更新还是8月28日。当时科创板上市委2020年第65次审议会议结果公告显示：汉弘集团则因存在还需继续补充说明的内容而暂缓审议。

这是科创板开市以来，第五家被暂缓审议的企业。前四家分别是张江生物医药、秦川物联网、天合光能和前沿生物，但是前四家企业在暂缓审议后均顺利通过上市委审核，上市成功。详情参见《汉弘集团成科创板第五家被暂缓审议的企业，深陷商业秘密诉讼且多次被举报》。

汉弘集团因此也成为科创板首家在暂缓审议后，被迫终止上市的公司。

01  8次举报，上市过程被对手“紧咬”不放

举报内容涉及很多，包括汉弘集团的核心技术侵权、核心技术人员认定失实、盗取源代码、虚假销售、环保违法违规等。而且在汉弘集团针对上市委的问询提交回复后，润天智都会抓住回复中的内容进行再次举报。

深仇大恨也不过于此。

在润天智的举报中，对核心技术来源等几点是科创板注册制审核的关键，直捣汉弘集团的“七寸”，或是此次汉弘集团最终折戟科创板的主要原因。

02  举报问题一：核心技术人员离职造成商业秘泄露

汉弘集团是一家工业数字印刷综合解决方案提供商，其主要产品包括数字喷墨印刷设备、软件、墨水、配件等等。

润天智也是一家自主生产数字喷墨印刷设备的公司，在新三板挂牌。

润天智认为自己具有深厚的技术研发实力，还需要耗时3-5年才自主研发PP2512UV平板机。而汉拓成立于2010年5月6号，2010年7月发布了首款UV数码打印机，命名为HT2512UV。用时仅为短短的两个月。其核心技术来源和形成存在重大问题。

▲润天智PP2512UV平板机

▲汉拓HT2512UV平板机

02  举报问题二：核心技术人员认定试图逃避监管

不仅如此，润天智还一一对汉弘集团招股书中所列出的除赵义发之外的5名核心技术人员江华、李加周、李继洲、张建强、曲海东的个人履历中根本没有数码打印行业背景、且在上市前火速提拔为研究负责人和骨干提出质疑，认为有逃避监管之疑。

以目前担任汉弘集团主管研发的总工程师江华为例。在招股书中，江华的履历如下：

但是润天智则认为，江华并无行业背景，无行业工作经验，无实质性研发成果，不到半年时间，提拔为研发最高管理人员，成为核心技术人员，其目的无非是为了上市的需求而躲避监管。不符合核心技术人员的标准第一条和第三条。

除了江华之外，润天智逐一对其他核心技术人员提出了类似的质疑，原因都是无数码喷绘行业背景、或是任职时间段、任职人员并非掌握核心技术的人员。

进一步的理由则包括诸如李晓刚、饶佳旺等前润天智的核心人员因与润天智有保密协议，有侵权行为，润天智会保留依法追诉的权利，因此认为汉弘集团没有将这些人员列为核心技术人员，而是选取了与润天智无关的人员列为核心技术人员，有躲避监察的目的。

这或许是汉弘集团终止上市原因中，引起上市委最为关切的问题之一。

03  全面注册制下，上市审核的举报作用将更加凸显

科创板注册制的顺利推行，为证券市场全面推行注册制提供了丰富的经验。其中隐藏和暴露出的一些问题，也会成为继续完善注册制的重要举措。

在科创板上市过程中，举报已经成为协助上市委“查清”申报企业有无不符合上市标准的重要辅助手段。

在润天智与汉弘集团一案中，上市委对于润天智的举报行为也给予了回应。搜狐“王迪的生活”披露了证监会复函，在汉弘集团暂缓审议期间，证监会特意向润天智公司发去回信，对举报情况予以回应。释放出的信号也表明了，在注册制下，证监会欢迎更多的人拿着“放大镜”对申报企业是否符合上市标准提出意见和建议。

因此，未来如何符合全面注册制推行后的监管要求，对上市审核中的关键问题做到如实申报，不仅对未来拟上市企业提出了更高标准，也对保荐机构提出的更严的要求。

举报不一定能阻止竞争对手上市，但是有问题不举报，就一定形成不了威慑。

而如何进行有效举报，举报的时机与策略选择，如何针对上市审核的“七寸”进行合理举报，怎样才能避免被认定为恶意举报，都将是那些想阻止竞争对手成功上市的企业，不得不提前掌握的必修课。

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